佛在舍卫城时，城郊一贫民家生下一子，取名迦叶，精心喂养。迦叶长大后与父母同忙农务，但他看到父亲杀死成千上万的众生时便责备说：“父亲，您怎么忍心杀害那么多的众生呢？”父亲说：“孩子，你还小，不懂这些道理。”迦叶听了非常难过，认为如果一直与父亲这样生活下去没有意义。
一日世尊来到王舍城，人们互告释迦世尊将普降甘露妙法。迦叶闻讯极欲随世尊出家行持佛法，征得父母同意后，诣王舍城拜见世尊，途中遇上一位外道行者，误以为是世尊，即随其出家。
迦叶跟外道修学得很不错，颇有名气。因他皈依的是外道裸体派，所以人们都称他裸体迦叶。一日他观知自己的寿命只剩七天，心中非常痛苦，痛悔自己选错了路，至今尚未修证佛法却已濒临死亡。有一位对世尊教法极有信心的天尊告诉他：“你不必如此痛苦，要想得解脱，就应该去王舍城拜见世尊，世尊肯定会传授你解脱之法。”裸体迦叶立即前往王舍城。他在途中前思后想，觉得自己无片布遮身，如此前去肯定会遭人讥笑。他不敢再继续前行，就找个地方藏起来，心里却一直在想：世尊啊世尊，您是否知道我的心情？
世尊观知他被调化的机缘已成熟，便著衣持钵去迦叶藏身之处。迦叶见到世尊顿时生起极大信心。他到佛前祈求：“我有一些疑问，您能否现在给我解答？”佛言：“现在我要到王舍城去化缘，以后你到我经堂来，可以给你答复。”迦叶复又两次三次请求世尊，仍未得到开许。迦叶第四次于世尊前祈求，世尊不得不答应。迦叶在世尊前启问：“大尊者，痛苦是自己造的还是他人造的？是自他共同造的还是皆非二者所造无因而生？”
佛陀给他解释道：“在胜义中远离一切戏论，在世俗中是如梦如幻以因缘而生。”并一一为他传授了顺行十二缘起法。世尊传法后，迦叶得到无垢法眼，并对佛法生起不退信心，得到殊胜境界。他感激世尊的恩德，赞叹随喜，皈依三宝。
裸体迦叶在返回的途中，被一头牛撞死，死相很吉祥。次日很多比丘托钵去王舍城化缘时，闻知此事即回返回佛处恭敬顶礼禀白：“世尊，昨天在您前闻法的裸体迦叶于返回途中被牛撞死，死相很吉祥：面部洁净，皮肤洁白。请问世尊，他将生于何处、死于何处？请世尊为吾等演说。”
世尊告诸比丘：“裸体迦叶在我前听授佛法，已证悟法义，他是真实涅槃。你们一定要把他的骨灰做成遗塔供养。”
世尊授记后，诸天人也在空中欢喜赞叹说：“现在裸体迦叶已真正涅槃。”
时诸比丘启问：“世尊，裸体迦叶以何因缘被牦牛撞死？以何因缘令佛欢喜？请世尊开示。”
世尊首先宣讲四个男孩杀害四个妹妹的因果报应，这是裸体迦叶被牛撞死的因缘，复告诸比丘：“贤劫人寿二万岁时迦叶佛出世，佛陀在鹿野苑传法，一婆罗门子对迦叶佛生起极大信心，到佛前恭敬顶礼、皈依、受持戒律。迦叶佛传予相应之教言后，婆罗门子广行布施，积累资粮，临终时发愿：我一生在迦叶佛教法下皈依守持净戒，虽没有得到什么境界，但以此功德愿将来于释迦牟尼佛出世时，能够皈依三宝，令佛欢喜。以其愿力成熟之故，他在我教法下令我欢喜，守持净戒。”（摘自百业经）
